การทำเหมืองข้อมูลไม่เป็นเดิมพันที่ดีสำหรับการคาดการณ์สต็อกตลาด ขายในเดือนพฤษภาคมและไปออกไปให้คำแนะนำแก่นักลงทุนกฎที่จะออกจากตลาดหลังจากเดือนเมษายนและได้รับกลับมาหลังจากตุลาคม ด้วยการตลาดเพิ่มขึ้น 17% ตั้งแต่วันที่ 30 เมษายนกฎที่ไม่ได้มองให้ดีที่จุดนี้ ในขณะที่หลายสิบ - อาจหลายร้อย - เว็บไซต์เหยี่ยวเครื่องมือการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์และการวิเคราะห์รูปแบบขึ้นอยู่กับปัจจัยที่มีชื่อเป็นความลับเช่น oscillators McMillan หรือพื้นและเพดาน มีสิ้นไปกฎระเบียบดังกล่าวไม่เป็น แต่ไม่มีความรู้สึกมากที่สุดของพวกเขาทั้งสอง หนังสือใหม่สนุกสนาน Nerds ใน Wall Street โดยผู้จัดการเงินเชิงปริมาณเก๋าเดวิด Leinweber, dissects ความคิดต่ำที่รองรับมากที่สุดของเทคนิคเหล่านี้ ตลาดหุ้นสร้างมากมายเช่นปริมาณของข้อมูลที่ถ้าคุณไถผ่านเพียงพอของมันนานพอคุณสามารถค้นหาความสัมพันธ์บางอย่างที่ดูเหมือนจะสร้างผลตอบแทนที่งดงาม - โดยบังเอิญเพียงอย่างเดียว เสแสร้งนี้เรียกว่าการทำเหมืองข้อมูล ทุกปีพันล้านดอลลาร์เทลงในข้อมูลศีลธรรมกลยุทธ์การลงทุน ไม่มีใครรู้ว่าเทคนิคเหล่านี้จะทำงานในโลกแห่งความจริง ผลของพวกเขาจะสมมุติ - กลับขึ้นอยู่กับการทดสอบหรือการจำลองของสิ่งที่จะเกิดขึ้นถ้าผู้จัดการได้นำมาใช้จริงเทคนิคเหล่านี้ในอดีตที่ผ่านมามักจะไม่เกิดขึ้นค่าธรรมเนียมใด ๆ ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหรือภาษี สมมติฐานเหล่านี้จะไม่สมจริงสมบูรณ์ของหลักสูตร แต่ตัวเลขข้อมูลศีลธรรมสามารถที่ไม่อาจต้านทานเพื่อให้เป็นนาย Leinweber ทำให้มัน, พวกเขาเป็นหนึ่งในสาเหตุสำคัญของการระเหยของเงินโดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลยุทธ์เชิงปริมาณ นาย Leinweber ได้ผิดหวังจากการทำเหมืองข้อมูลที่ขาดความรับผิดชอบที่เขาตัดสินใจที่จะเย้ยมัน หลังจากที่หล่อจะหาสถิติเพื่อให้ไร้สาระที่ไม่มีบุคคลที่เหมาะสมอาจจะเชื่อว่ามันสามารถคาดการณ์ราคาหุ้นสหรัฐนาย Leinweber ตัดสินในการผลิตเนยประจำปีในประเทศบังคลาเทศ ในระยะเวลา 13 ปีเขาพบว่าสถิตินี้อธิบาย 75% ของการเปลี่ยนแปลงในผลตอบแทนประจำปีของคนยากจนมาตรฐานของดัชนี 500 หุ้น ด้วยการโยนในการผลิตชีสสหรัฐอเมริกาและประชากรทั้งหมดของแกะทั้งในบังคลาเทศและสหรัฐอเมริกานาย Leinweber ก็สามารถที่จะคาดการณ์ผลตอบแทนที่ผ่านมาสหรัฐหุ้นที่มีความแม่นยำ 99% แต่การออกกำลังกายทั้งหมดเขากล่าวว่าเป็นหม้อรวม ไม่มีเหตุผลที่เป็นไปได้ว่าทำไมผลตอบแทนหุ้นสหรัฐจะถูกกำหนดโดยผลตอบแทนปศุสัตว์บังคลาเทศเป็น การออกกำลังกายนาย Leinweber ไม่ได้ไร้สาระมากขึ้นกว่าบางตัวอย่างที่เกิดขึ้นจริงของการทำเหมืองข้อมูล หนึ่งกระดาษวิชาการอ้างว่าที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าคุณสามารถคาดการณ์ผลตอบแทนหุ้นโดยการติดตามจำนวนเก้าปี olds ในสหรัฐอเมริกาอีกการศึกษาทางวิชาการอ้างว่าหุ้นที่มีแนวโน้มที่จะขึ้นไปบนเมื่อวันที่หมอกควันลงไป ที่ชี้ไปที่กฎข้อแรกในการรักษาตัวเองจากการตกอยู่ในเหมืองข้อมูล: ผลลัพธ์ที่ได้จะทำให้ความรู้สึก ความสัมพันธ์ไม่ได้เป็นสาเหตุจึงมีความต้องการที่จะเป็นเหตุผลที่ว่าทำไมตรรกะเป็นปัจจัยโดยเฉพาะอย่างยิ่งควรจะคาดการณ์ผลตอบแทนตลาด ไม่ว่าวิธีการที่น่าสนใจตัวเลขที่อาจจะดูถ้าสาเหตุที่ไม่ได้เป็นไปได้ผลตอบแทนอาจจะไม่สุดท้าย Heath Hinegardner กฎข้อที่สองคือการแบ่งข้อมูลออกเป็นชิ้น ๆ แบ่งช่วงเวลาการวัดเป็นสามเช่นเพื่อดูว่ากลยุทธ์ได้ดีเพียงส่วนหนึ่งของเวลา ขอดูผลเท่านั้นสำหรับหุ้นที่มีชื่อขึ้นต้นด้วย A ถึง J หรือ R ถึง Z เพื่อดูว่าการเรียกร้องถือขึ้นเมื่อคุณถือกลับข้อมูลบางส่วน ถัดไปขอให้สิ่งที่ผลจะมีลักษณะเหมือนครั้งเดียวค่าใช้จ่ายในการซื้อขายและค่าธรรมเนียมการจัดการภาษีจะถูกหัก สุดท้ายรอ ผลการประมาณการมักยู่ยี่หลังจากที่พวกเขาชนกับค่าใช้จ่ายจริงในโลกของการลงทุน หากกลยุทธ์ของคุ้มค่านาย Leinweber กล่าวว่าแล้วมันจะยังคงคุ้มค่าในหกเดือนหรือเป็นปี นาย Leinweber ยังคงได้รับการสอบถามจากผู้จัดการเงินที่ต้องการให้เขาแบ่งปันข้อมูลของเขาในการผลิตเนยบังคลาเทศเพื่อให้พวกเขาสามารถได้รับหมายเลขล่าสุดและสร้างกลยุทธ์การซื้อขายรอบตัวพวกเขา จำนวนที่น่าวิตกของคนไม่ได้รับว่ามันเป็นเรื่องตลกนาย Leinweber ถอนหายใจ อย่าปล่อยให้เป็นเรื่องตลกกับคุณ